크레딧 스위스 부도 위험성에 대한 전문가의 의견

크레딧 스위스의 부도 위기

최근에 들었을 수도 있는 것처럼, 크레딧 스위스는 위기에 처해 있습니다. 심각한 위기입니다.

질문 하나 드릴게요. 파산 재구조화 단계에서 채권자에게 상환하기 위해 고객 예금을 압류할 수 있을까요?

없죠...파산 가능성이 정말 높습니다.

✔ 구제금융(Bail-out)

20대 이상이라면, 아마도 대유재난을 기억하고 있을 것입니다.

2008년부터 2010년까지 벌어진 그 사건으로, 부적절하거나 없는 위험 관리 정책으로 인해 주요 은행들이 대형 붕괴 위기에 처했던 것입니다.

그들의 심각한 태만으로 인해 대부분의 은행들은 자신들이 받아야 할 벌을 받았습니다. 회사들은 파산했고, 매니저들은 보너스를 잃었으며, 많은 사람들이 해고되고 많은 사람들이 체포되었으며, 그들은 모두 수치와 가난한 삶을 살아가야 했습니다. 🤡

과연 그럴까요??

당신이 올바르게 기억한다면, 그 중 아무것도 일어나지 않았습니다.

CEO와 매니저들은 엄청난 보너스를 받았습니다ㅋ. 그들은 자리를 유지했습니다. 그들은 여전히 권력을 가지고 상상을 초월하는 부를 가지고 있습니다.

어떻게 그럴 수 있었을까요?

✔ 정부 주도 및 정부 자금으로 구조금 지원

그들은 실수를 했습니다. 돈을 잃었습니다. 그들의 어리석음과 오만으로 인해 전체 금융 시스템이 붕괴될 위기에 처했습니다.

그리고 그들은 세금으로 지원받았습니다. 이것이 Bail-out, 구제금융입니다.

실제로, 연방준비은행과 재무부는 그것을 위해 돈을 인쇄했지만, 우리 모두가 그 비용을 지불하고 있다는 것을 잊지 말아야 합니다. 

그것은 화폐 조작과 인플레이션을 통해 우리로부터 숨겨져 있습니다.

국고와 연방준비은행 잔액 시트 자산과 부채의 복잡한 덩어리에 꼬옥 숨겨진 항목들입니다.

2023년으로 빠르게 이동하면, 우리는 다시 몇 가지 문제가 나타나고 있다는 것을 알 수 있습니다.

LDI로 과도하게 레버리지된 영국 연금 기금? 붕괴 직전?

잉글랜드 은행이 그들을 구조했습니다.

이탈리아, 스페인, 그리스는 빚 문제로 고민하며 은행 시스템이 체계적으로 붕괴될 위험이 있습니다. 유럽 중앙은행은 Anti-Fragmentation Tool라는 조작을 만듭니다.

그 나라들에서 긴축 대신 ECB가 그들의 부채를 사들여 지지하고, 사실상 독일에 물걸레와 청구서를 건네는 것입니다.

어떤 결과도 없습니다.

그러나 당신과 나를 제외하고는요.

곧, 숨겨진 화폐 인쇄와 정부가 선도하는 세금 납부자가 대가를 부담하는 구제금융보다 더 나쁠 수도 있습니다.

그렇습니다. 이것이 *베일인(손실부담)*이 등장한 배경입니다.

✔ 베일-인(손실부담)

본질적으로, 베일-인이란 은행 채권자(예, 예금자도 포함)가 은행의 붕괴를 막기 위해 일부 빚을 탕감해야 하는 것입니다.

그게 합법인가요?

2010년 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자법에 대한 3번의 박수와 만세! 이 법은 미국에서 은행 구제를 완전히 합법화합니다. 사실, 미국은 연방 정부가 대형 은행 파산을 막기 위해 세금을 사용하지 않을 것을 선언했습니다.

2010년 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자법에 대한 3번의 박수와 만세! 이 법은 미국에서 은행 구제를 완전히 합법화합니다. 사실, 미국은 연방 정부가 대형 은행 파산을 막기 위해 세금을 사용하지 않을 것을 선언했습니다.대신, 은행들은 파산을 피하기 위해 부채 자본을 자본으로 사용할 권한을 부여받았습니다.

이에는 무담보 채권자 자본, 일반 및 우선 주주, 채권자 및...예금자가 포함됩니다.

은행은 고객 예금을 사용하여 자신의 위험 관리 결함을 보호할 수 있다는 것을 의미합니다.

베일인과 베일아웃의 차이점은 다음과 같습니다:

생각해봅시다. 예금은 제 돈이잖아요? 은행은 그저 내 돈을 보관하고 있을 뿐이지만, 그것은 여전히 내 돈입니다.

정확히는 내 돈이 아닙니다.사실은, 은행에 돈을 예금하면 당신은 사실상 은행에 그 돈을 *빌려주는* 것입니다. 그리고 은행이 당신의 돈을 마음대로 사용할 수 있도록 허용하는 쾌락을 위해, 예금에 대한 이자를 받게 됩니다. 오늘날 당신이 운좋게 0.5%의 적은 연이율을 받을 수 있다면 말이죠.예금은 은행의 자산으로 기록되며, 이는 당신에 대한 부채로 상쇄됩니다.

인증서 예금증서(CD)나 국채증권을 구입한 것과 유사합니다(위험 없다고 알려져 있지만, The Informationist의 독자들은 그렇지 않다는 것을 알고 있습니다).하지만, 당신은 어느 정도의 보호를 받고 있습니다. 이 보호는 FDIC 보험 형태로 제공됩니다.

미국에서는 연방 정부가 보호하는 은행의 예금이 최대 25만 달러까지 보호됩니다. 은행 자체가 연방 보험을 가지고 있다면 말이죠.그래서 만약 당신이 Chase의 저축 계좌에 30만 달러를 가지고 있다면, 그 중 25만 달러는 미국 정부에 의해 보호되고 보증됩니다. 그 중 5만 달러는 보호되지 않습니다.

그러므로, 만약 당신이 100만 달러를 예금하고 있다면, FDIC 보험에 의해 보호받을 수 있도록 분산시키는 것을 고려해보시길 바랍니다.그리고 이것은 당신의 IRA도 포함됩니다.

현재 시장 불확실성으로 현금에 앉아 계시나요?

맞습니다. 만약 당신이 나이가 많거나 은퇴를 위해 충분히 저축을 해왔다면, 당신의 현금성 자산이나 마켓 예금 중 최대 $250,000만이 FDIC에 의해 보장된다는 것을 알아두어야 합니다.당신의 IRA 보호자 은행이 파산하면, $250,000 이상의 현금 중 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

이제 당신은 "이 모든 것은 납득할만한 가설, 추측같아 보인다"고 말할 수 있습니다. 그러나 질문은 이겁니다. 이것이 실제로 일어나는가요? 그렇다면 언제 어디서 일어나나요?

✔ 베일인의 역사

대금융위기와 그 이후의 역사로 돌아가면, 대규모 금융기관의 파산과 그 이후의 여파 몇 년 후, 유럽 지역은 아직도 충격을 받고 있었습니다.특히 그리스와 인접한 섬인 키프로스 지역은 그 중 하나였습니다.

2013년, 부동산 기업의 과도한 레버리지 노출, 그리스 채무 위기 전염, 그리고 신용평가 기관에 의해 키프로스 국채가 밑도난마 상태로 평가되는 등 일련의 사건들이 금융 산업에 쇄도했습니다.키프로스 정부의 계속된 은행 부문 개혁에 대한 불안정한 태도는 그들이 임박한 붕괴로 이끌었습니다.

✔ ECB의 등장

유럽 위원회, 유럽 중앙은행(ECB) 및 국제통화기금(IMF)이 주도하는 100억 유로 구제 계획에서, 사이프러스는 국내 두 번째로 큰 은행인 사이프러스 인민은행을 폐쇄하기로 합의했습니다.

구제 계획이라니... 익숙하게 들리네요.정확히는 아니지만, 계획에는 은행이 보험되지 않은 예금의 약 48%를 압류하기로 합의한 내용이 포함되어 있었습니다. 즉, €100,000 이상의 예금을 의미합니다.

그 대신, 은행은 예금자들에게 주식을 제공했습니다.

물론 별로 가치 없는 주식입니다.

아무것도 하지 않은 것과 다름없죠...그리고 EU 지도자들은 그것을 좋아했습니다.

그래서 2013년에 EU는 베일인을 공통 원칙으로 만들기 위한 결의안을 발표했으며, 실패한 은행 시스템의 책임을 세금 지불자에서 무담보 채권자와 채권자에게 이전했다고 발표했습니다. 이는 미국의 도드-프랭크와 마찬가지입니다.그래서, 짧은 역사이지만 중요한 역사입니다.

왜냐하면, 은행들이 다시 한번 책임을 회피하고 당신에게 떠넘기기 위한 기초가 마련되었기 때문입니다.

그들의 채권자로서 그리고 크레딧 스위스로 이어지는 이야기입니다...😱 크레딧 스위스와 이런 일이 당신에게 일어날 수 있을까요?

✔ 크레딧 스위스 재무상태

먼저, 스위스 은행의 건강 상태를 확인해 보겠습니다 - 아니, 말씀드리자면 맥박을 확인해 보겠습니다.

왜냐하면 크레딧 스위스는 지금 뱅크런 버스에 당했기 때문입니다. 고객들이 지난 3개월 동안 은행에서 1110억 스위스 프랑(한화 159.5조원)을 인출했습니다.

그리고 우리가 알다시피, 예금이 줄면 수익도 줄어들고 손익분기점도 손실이 되는 것입니다.

그 결과, 크레딧 스위스는 2022년 마지막 분기에 13억 달러의 손실을 보고했습니다.대략적으로 번역하면 크레딧 스위스는 큰 문제에 봉착했습니다. 이대로 계속되면 파산할 것입니다.

번역: 크레딧 스위스는 큰 문제에 봉착했습니다. 이대로 계속되면 파산할 것입니다.하지만 EU와 ECB가 더 이상 구제금융을 하지 않겠다고 선언했기 때문에, 청구서를 들고 있는 사람은 누구일까요?

그렇습니다, 예금을 들고 있는 여러분들이요.

만약 여전히 크레딧 스위스에 예금이 있다면, 대안적인 은행을 고려해보시기를 제안합니다.

그리고 빨리하시길 제안합니다.그래서 미국이나 유럽에 살더라도 여러분의 지역과 그 규칙을 연구하고 알아보는 것을 강력히 권장합니다.

어떤 위기와 정치인들의 집합마다 이러한 것들이 계속 변화하기 때문입니다.

베일인 법과 연방 예금 보험은 각 나라마다 다릅니다.그리고 FDIC 자체가 파산 상태인지, 그들이 이 시점에서 어떤 은행도 구제할 수 있는지에 대한 전체적인 문제가 있습니다.